【投資理財入門】抽新股必知!點先可以大啲機會抽到IPO?

by Miss K

抽新股 (IPO) 有時都幾似股票版六合彩,因為如果好彩抽到,部分新股上市後賣出可以獲利甚豐,好似之前的和黃醫藥 (013),抽到一手就大賺過$10,000!到底新股的分配機制是如何?抽新股有甚麼是必需要知道呢?點先可以大啲機會抽到新股? 以下會為大家一一拆解!

新股分配機制 (A組和B組)

AB組區分是按認購金額,$500萬以下為A組;$500萬元以上為B組,AB組分配比例一般是50:50,除非其中一組的認購不足,否則分配機制不會改變,例如有一新股的公開認購額是8億股,AB組即各分得4億股。

正常情況下,A組 (認購金額$500萬以下) 認購股數中籤數會隨著認購股數上升而上升,但整體中籤率會下降。而B組 (認購金額$500萬以上),認購不同股數的投資者的中籤率是一樣,所有A組尾 (認購金額略少於5百萬) 中籤率有機會略高於B組頭 (認購金額高於5百萬)。

▼A組、B組中籤率簡單解釋 

以歸創通橋 (2190) 為例,A組尾認購10萬股可以穩拿500股,但B組則需要20萬股才穩拿500股,部份可多500股。

▼歸創通橋 (2190) 配發結果

▼時代天使 (6699) 配發結果

延伸閱讀:【美股開戶】五大美股限時開戶優惠及收費整合 (富途、華盛、IB、微牛、富元)


抽新股必知Terms

回撥機制

在一般情況下,公開發售部分 (一般市民認購) 佔整體發行量的10%,而國際配售 (機構投資者、大手散戶) 佔90%。如果太多散戶認購,認購金額多過預定發行量,新股就會啓動回撥機制,將國際配售的比例降低,撥出更多股數給一般市民認購。回撥機制資訊會刊登在招股書的「全球發售的架構及條件」。

▼時代天使「全球發售的架構及條件」

延伸閱讀:【投資理財入門】新手投資攻略!三大美股ETF介紹 (VOO、VTI、QQQ)

「頂頭槌飛」

「頂頭槌飛」即投資者在新股發售,可入飛認購的最高股數,一般而言每位投資者的最高申請股數是公開發售股數的一半 (未計回撥),例如時代天使公開發售股數是1,683,000股,「頂頭槌飛」是841,400股。

暗盤

暗盤是「場外交易」,在新股上市前一個交易日收市後進行,例如耀才的暗盤交易時間在下午4時15分至晚上7時30分,只限在有暗盤市場牌照的證券行內部進行,其他例子包括富途、一通、輝立等。

延伸閱讀:【2021新手投資理財課程】讓你擺脫窮忙開始錢滾錢!5個投資入門課程推介


如何提高成功新股認購機會

多人頭策略

多人頭策略即用盡身邊親戚朋友的「人頭」,以多人多手方式入飛,提高中籤的機會,同樣資金由不同人分開認購,中籤機會比同一個人認購大非常多。

以早前其中一隻熱門新股和黃醫藥 (013) 為例,該股公開發售部份超額認購4.23倍,但一手中籤率為60%,結果首日掛牌大升近5成,不計手續費,每手賬面賺10,100元,這是用盡可用的人頭優勢。 

孖展認購

抽新股一開始的認購金額越多,成功認購的機會和抽到的手數亦會越高,所以投資者可以和銀行或證券行借錢,以孖展形式認購新股。在銀行和證券行可以做到九成孖展,部份甚至可以做到九成半,讓投資者可以大量認購,以提高中籤率。至於利息其實非常低,借幾百萬孖展最低只需付出幾百元利息,申購完成後,系統更會自動還款,沒有其他手續。

不過如果你考慮用孖展認購新股,除了要計一計潛在回報外,亦要比較較銀行和證券行孖展息率,因為無論抽中與否,你都有經銀行借錢,所以一定要交孖展費用。另外如果新股首幾日回報低的話甚至跌穿招股價,投資者可能得不償失。

有信心有資金必須抽B組

以時代天使為例,因為行業獨特,有很大需求,市場沒有其他同類型競爭者,因此投資者偏向進取。結果,時代天使認額認購2,078倍,1手中籤率1.5%,掛牌首日一手賺4.6萬元,因此只要計好數、有信心、有資金必須抽B組。事實上,抽B組所需的資金其實沒有想像中高,

▼時代天使首日一手賺4.6萬元

延伸閱讀:【抽新股教學】點知IPO抽唔抽得過?一文看清抽IPO的4大重點


總結

以上介紹了新股的分配機制、必須知道的事項,和提高中籤率機會的方法。不過,決定抽不抽一隻新股,或者抽幾多,最重要的還是新股的基本因素,其財務表現,所身處的行業,投資市場有沒有代替品等,投資者應該首先考慮以上因素,才考慮以甚麼策略認購。最後提一提,以往有人會用一人多證券行的方法抽新股,這個方法有機會觸犯法例,而自從有媒體報導後,港交所開始注意這個漏洞,投資者需要多加小心。

▼《明報》報導一人多證券行的方法抽新股的方法

延伸閱讀:【菲律賓買樓】菲律賓買樓懶人包!12條有關菲律賓買樓、回報、稅項、按揭的問答

延伸閱讀:【日本買樓】日本買樓懶人包!12條有關日本買樓 (回報、稅項、按揭) 的問答

延伸閱讀:【英國買樓】英國買樓懶人包!10條有關英國買樓 (簡介、準備、程序、稅項、按揭) 的問答


Miss K 投資理財札記
請Follow IG:@missk_blog (比較活躍)
及 subscribe Youtube:Miss K Youtube channel

如果這篇文章有幫助到你 ,請幫我在下面的拍手圖案拍五下,只要登入FB或Gmail,簡單的一個動作就可以支持我寫更多投資理財分享,謝謝你!

You may also like

Leave a Comment

error: Content is protected !!