【股票入門】懶人投資法！港紙$1,000 起投資房地產！香港Reits、美國Reits、新加坡Reits大比較
Reits 全名是房地產投資信託基金 (Real Estate Investment Trust)，香港投資者比較熟悉的香港Reits例子有領展 (823)、置富 (778) 等。投資Reits的好處是可以用低成本投資房地產，試想像要買入一個商舖物業要多少錢？但買入一隻Reits相對便宜得多，低至$1,000 起就可以踏上收租之路！另外除入場費便宜外，管理和賣出Reits也相對方便得多，投資Reits不需要找租客和投資者頂手。
除左香港Reits之外，香港投資者亦都可以選擇美國Reits和新加坡的Reits，究竟香港Reits、美國Reits、新加坡Reits有甚麼分別呢？又有什麼要注意的地方？今次一次過和大家比較一下！
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香港Reits與地產股分別
香港Reits 主要投資於本港或海外的房地產項目，可以為投資者提供定期而相對可觀的收入。根據現時香港證監會的規定，香港Reits最少要把收益的90%作為股息分發予基金持有人，另外旗下的房地產項目要佔基金資產總值至少75%，而當中借貸比率只可佔資產總值最多50%。
相比香港Reits，香港地產股發展就相對自由，可以自主收購投資物業、又可以發展住宅項目等，至於派息比率、借貸比率、派息政策亦沒有限制。
投資香港Reits需要注意的地方
資產類別和質素
投資者應該時常留意Reits的物業組合，因為物業類別和質素會大大影響Reits的收入，收入又會影響每股分派，一般而言，持有較多民生商舖的Reits受經濟下行帶來的負面影響較少。
▼泓富產業信託物業組合（資料來源：泓富產業信託2020年財年年報）
除左香港Reits之外，香港投資者亦都可以選擇美國Reits和新加坡的Reits，究竟3個地方的Reits有甚麼分別呢？香港Reits、美國Reits、新加坡Reits在派息、監管上有什麼分別 ? 香港Reits、美國Reits、新加坡Reits邊一種最合適投資者 ?
需要留意除息率以外其他因素
除左香港Reits之外，香港投資者亦都可以選擇美國Reits和新加坡的Reits，究竟3個地方的Reits有甚麼分別呢？香港Reits、美國Reits、新加坡Reits在派息、監管上有什麼分別 ? 香港Reits、美國Reits、新加坡Reits邊一種最合適投資者 ?
在香港上市的Reits有13隻，不計停牌的開元產業信託 (1275)，以及申請除牌的睿富房地產基金 (625) 的話，就只有11隻Reits。如果計及所有Reits，除了剛上市的順豐房託 (2191) 未開始派息，領展的息率最低，只有3.725%，是否代表投資價值最低呢？其實投資Reits除了要留意息率外，更要留意增長潛力。
以領展為例，由於領展管理層的資產提升能力強，在成立初期翻新和拆售商場，以至後來買入多個項目翻新，例如旺角T.O.P，以及與南豐發展合資興建的海濱匯等，近年又進軍海外市場，因此公司盈利和每股派息也逐年增加，因此這些因素亦應考慮在內。
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投資美國Reits需要留意的地方
美國為全球最大Reits的市場，不過海外投資者投資美股Reits，獲派息時要支付30%股息稅，在派息時自動扣除，因此投資美股Reits需要多加留意，不過美股Reits種類比香港Reits多，持有資產較多元化，例如有經營數據中心的龍頭公司Equinix（EQIX）、投資工業房地產的普洛斯（PLD）等。
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投資新加坡Reits需要留意的地方
新加坡為繼日本後，亞洲第二大Reits市場，新加坡沒有股息稅，即投資者可以獲得所有利息收入，而且種類亦較香港多，例如有豐樹物流信託（M44U）、吉寶數據中心房地產信託（AJBU）等，投資者可以選擇合適的新加坡Reits再作投資。
和美股一樣，香港有證券行提供買賣新加坡股服務，例如耀才、致富等，國際證券行方面則有First trade和IB等。
總結
Reits 提供了一個非常低門檻的方式讓大家投資房地產，特別是可以輕易投資外地市場，無需擔心管理問題而享受物業的現金流和升值潛力，是一個投資好選擇。而除了香港和美國外，新加坡Reits 一直受部份投資者喜愛，因為種類較香港多，又沒有股息稅，大家可以多加留意，不過亦要注意個別證券行投資新加坡股收費。
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